Trabajo de grado - Pregrado
Evaluación de la eficiencia en nivel débil de la información en los mercados de renta variable de los países pertenecientes al MILA 2011-2016: una estimación a partir del modelo de Tres Factores de Fama y French
Autor
Ramírez Cardozo, Laura Bibiana
Valencia Grajales, Aura María
Villalba Hernández, Diana Marcela
Institución
Resumen
<p>La presente investigación tiene como objetivo evaluar la eficiencia en nivel débil de la información en los mercados de renta variable de los países pertenecientes al MILA a partir de la estimación del modelo de tres factores de Fama y French, la metodología de dos pasos de Fama y MacBeth y el análisis de resultados. Se buscó probar si los precios de los activos financieros de los países integrantes al MILA reflejaban toda la información histórica. Como conclusión se encontró que a partir de los resultados de la prueba Dickey Fuller el mercado de renta variable de Chile, Colombia, México y Perú, son eficientes en forma débil</p> The present work aims to assess the efficiency in weak level of the information in the equity markets of the countries belonging to MILA from the estimation of the three-factor model of Fama and French, the two-step methodology of Fama and McBeth and the result analysis. It sought to prove if the prices of the financial assets of the member countries of MILA reflect the whole historical information. As a conclusion, it was found that from the results of the Dickey Fuller test the equity market of Chile, Colombia, México and Perú are efficient in weak level