Dissertação
Indicadores de insolvência bancária um estudo empírico no Brasil (1994-2004)
Fecha
2008Autor
Saavedra, Pablo da Costa
Saavedra, Pablo da Costa
Institución
Resumen
A falência de um banco é uma preocupação constante de qualquer órgão de
regulação e supervisão internacional. Pelas características particulares do segmento
bancário como a exposição ao risco sistêmico e a possibilidade de trazer prejuízos
para a sociedade como um todo, é vital uma abordagem de evitar a insolvência de
instituições financeiras. Uma das ferramentas utilizadas pelos órgãos de fiscalização
bancária para monitoramento é a supervisão indireta que a partir de indicadores
extraídos dos balanços, busca ter uma percepção inicial sobre a situação de
solvência da instituição. Diante uma limitação de recursos por parte dos órgãos de
supervisão, é interessante identificar quais indicadores tem uma maior capacidade
de apontar possíveis problemas financeiros nos bancos. Utilizando as informações
contábeis de 33 bancos insolventes e 36 bancos solventes, extraiu-se oito
indicadores separados em quatro componentes (Capital, Ativo, Liquidez e
Resultado). Após validação dos indicadores selecionados (linearidade, normalidade
e homoscedaticidade), aplicou-se uma regressão logística para a modelagem de
previsão de insolvência. Este trabalho procura verificar a importância de alguns
indicadores contábeis que possam sinalizar uma situação de insolvência bancária.
Com relação às variáveis preditoras da regressão, gerada pelo método passo a
passo, o trabalho apontou a relevância do indicador do componente Resultado:
Indicador de Rentabilidade Operacional do Patrimônio Líquido Ajustado médio, com
ajuste dos TDVs e do Hedge de Fluxo de Caixa (IropPL), que sozinho consegue
apontar 16,8% dos casos.