Tesis
O mercado financeiro como um agregador de informação : identificando o conteúdo informacional no preço de ativos para o Brasil
Fecha
2020-07-02Registro en:
CASTRO, Pablo Tadeu Chaves de. O mercado financeiro como um agregador de informação : identificando o conteúdo informacional no preço de ativos para o Brasil. 2020 42 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia)—Universidade de Brasília, Brasília 2020.
Autor
Castro, Pablo Tadeu Chaves de
Institución
Resumen
Mensuramos o conteúdo informacional contido nos preços de ativos da economia brasileira. Encontramos que os preços das ações de empresas listadas na Bolsa de Valores refletem pouca informação a respeito de seus retornos e contêm uma substancial quantidade de ruído. Ou seja, os preços das ações possuem pouca capacidade em agregar informações dispersas. Adicionalmente, encontramos correlação positiva entre componente informacional e as variáveis volume de negociação e valor de mercado da firma. Estes resultados estão alinhados com evidências encontradas para o mercado de ativos americano. A principal inovação do trabalho é fazer a mensuração da informatividade do preço de ativos para a economia brasileira.