La Formación Cerro Bandera comprende una serie de pequeños afloramientos aislados, que conforman los relictos de un antiguo relleno aluvial desarrollado sobre pequeños valles locales. Se compone de una sucesión de depósitos piroclásticos reelaborados con intercalaciones de piroclastitas primarias y escasos niveles de areniscas. Estos depósitos fueron originalmente reconocidos en el extremo nordeste de la Barda Negra, sur de Cerro Bandera y noroeste de Sierra del Portezuelo; nuevos afloramientos son reconocidos aquí en la vertiente noroeste del cerro Bayo Mesa, Provincia del Neuquén, Argentina. Los restos fósiles exhumados corresponden a aves (Falconidae) y mamíferos (17 familias), entre los que se destacan Cramauchenia normalis Ameghino, Proadinotherium cf. P. muensteri Ameghino, Eosteiromys sp. y Caviocricetus lucasi Vucetich y Verzi, junto con una especie de Protypotherium con dentadura más primitiva que las conocidas para la Edad Santacrucense. Esta asociación confirma una Edad Mamífero Colhuehuapense (Mioceno Temprano) para esta unidad. La fauna exhibe marcadas diferencias con la registrada en la sección inferior de la Formación Chichinales, Provincia de Río Negro. El grado de diferenciación faunística entre estas dos unidades posiblemente sincrónicas podría obedecer a diferencias en los factores paleoambientales locales