An estimation of expenditure needs for Argentinian provinces: a structural modeling approach

Abstract

Resumen: Argentina ha estado incumpliendo su Constitución desde 1994 al no aprobar una ley que determine completamente las transferencias fiscales intergubernamentales nacionales. Este trabajo utiliza un marco estructural innovador para estimar y finalmente proponer un nuevo esquema de distribución para tales transferencias. El enfoque estructural permite recuperar los parámetros profundos para estimar adecuadamente las necesidades de gasto de cada provincia y utilizarlas para establecer las tasas de distribución que deben asignarse a cada jurisdicción.

Abstract: Since 1994 Argentina has failed to honor its Constitution by not passing a law that fully determines intergovernmental fiscal transfers at a national level. This paper uses an innovative structural framework to estimate, and ultimately propose, a new distribution scheme for such transfers. The structural approach allows for the recovery of deep parameters to accurately estimate the expenditure needs for each province, which can then be used to establish the distribution rates that should be assigned to each jurisdiction.