Impacto de las tasas de interés activas en la rentabilidad de las instituciones financieras privadas período 2008-2011

Abstract

Se hace un recorrido, desde enero del 2008 hasta septiembre del 2011, por las fluctuaciones que sufren las tasas de interés en el segmento de consumo. Se toman en cuenta los subsistemas que se desprenden del sistema financiero privado ecuatoriano y se los analiza tomando en cuenta un modelo econométrico que permite encontrar y analizar los principales determinantes de los cambios en el volumen de crédito de consumo. El modelo utilizado implica la metodología de series de tiempo, donde los resultados parecen indicar que los efectos de los movimientos en la tasa de interés no son estadísticamente significativos, y por lo tanto la política de reducción de tasas de interés implementada por el actual gobierno para incentivar la demanda de crédito y dinamizar la economía, queda descartada. Bajo este contexto se plantea la relación entre las tasas de interés activas y el volumen de crédito de consumo, se describe su comportamiento y se recorren los principales indicadores financieros del sistema financiero privado.