Dissertation
Estudo da teoria de preços por arbitragem: 'the arbitrage pricing theory (APT)'
Fecha
1993-03-25Registro en:
SALAS VARGAS, Renan Ramiro. Estudo da teoria de preços por arbitragem: 'the arbitrage pricing theory (APT)'. Dissertação (Mestrado em Administração de Empresas) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 1993.
Autor
Salas Vargas, Renan Ramiro
Institución
Resumen
Trata da explicação da teoria do APT, abarcando o estudo de suas fontes de referência, pressupostos, modelo matemático, testes empíricos e estudos de aplicação prática de suas medidas de risco. Ressalta os aportes da teoria ao estudo do risco de preços da Teoria Financeira, descrevendo os trabalhos que identificaram vantagens do APT em relação ao CAPM, relativas ao conteúdo econômico de sua equação de equilíbrio e compravaçãu empírica. Inclue um levantamento das críticas realizadas à teoria, destacando os argumentos de resposta fornecidos pelos defensores do APT. Também explica a: metccoloçias de estimativa e teste do modelo, ilustrando a forma em que são mensurados os fatores econórnicc, de risco de preços