Negociação com informação diferenciada em ADRs da América Latina

dc.contributorFernandes, Marcelo
dc.contributorEscolas::EPGE
dc.contributorFGV
dc.creatorBopp, Eduardo
dc.date.accessioned2008-05-13T13:16:08Z
dc.date.accessioned2019-05-22T13:31:32Z
dc.date.available2008-05-13T13:16:08Z
dc.date.available2019-05-22T13:31:32Z
dc.date.created2008-05-13T13:16:08Z
dc.date.issued2003-03-13
dc.identifierBOPP, Eduardo. Negociação com informação diferenciada em ADRs da América Latina. Dissertação (Mestrado em Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, Rio de Janeiro, 2003.
dc.identifierhttp://hdl.handle.net/10438/57
dc.identifier.urihttp://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/2683474
dc.description.abstractUsamos uma série de ADRs de países da América Latina para replicar o estudo de Easley, Hvidkjaer e O’Hara (2002) sobre o efeito da negociação com informação diferenciada nos retornos dos ativos financeiros. Estimamos a probabilidade de negociação com informação diferenciada (PIN) e testamos a existência de um risco informacional sistemático em um modelo de apreçamento do tipo Fama-French. O principal resultado encontrado foi que o PIN médio dos ADRs latino americanos é maior que o PIN médio das empresas dos Estados Unidos. Entretanto, não conseguimos estabelecer uma relação clara entre o retorno dos ADRs e a sua respectiva probabilidade de negociação com informação diferenciada, sugerindo que a tecnologia de apreçamento adota não é especialmente adequada.
dc.languagepor
dc.titleNegociação com informação diferenciada em ADRs da América Latina
dc.typeDissertation


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