Portafolio de inversión con commodities : aplicación de value at risk (VaR) y otras metodologias

Abstract

Este trabajo tiene como principales objetivos el demostrar que aquellos portafolios con commodities entregan un mayor beneficio para el inversionista, y al mismo tiempo mostrar, mediante su utilización, diferentes metodologías, que siendo algunas bastante sencillas, pueden ser de mucha utilidad. Estas metodologías se utilizan para medir la capacidad que tienen los commodities para diversificar el riesgo y de esta forma obtener mejores rentabilidades sin aumentar la volatilidad, o sea, sin aumentar el riesgo al hacer las inversiones. Los resultados determinan que los commodites muestran una buena capacidad de disminuir la volatilidad de los portafolios y permiten alcanzar un mejor desempeño.

The main objective of this paper is to demonstrate that these portfolios with the commodities provide a greater benefit to the investor, and at the same time to show, through their use, different methodologies, which are very simple, but also can be very useful. These methodologies are used to measure the ability of commodities to diversify risk and this way to obtain better returns without increasing the volatility, that is, without increasing the risk when making the investments. The results determine that the commodities have a good ability to reduce the volatility of the portfolios and achieve a better performance.