In The Present Research Paper itself analyzed the Fisher hypothesis para Peruvian case during the period 1995-2013 , from the Quarterly Information Annual Interbank Interest Rate and Annual Core Inflation . The results show What is the Annual Interbank Interest Rate and Annual Core Inflation Unit Root possess Levels , So That Are Integrated Series One such Order , showing A Cointegration relationship or Long Term Relationship , giving rise to Changes to the underlying inflation on nominal Interest rate presented itself so complete . From This Way , the results suggest that the period 1995-2013 for increases in inflation in the Long Term (18 Year) About proportionally transmitted yes Nominal Interest Rate . Therefore, the nominal interest rate could be a good predictor of future behavior of inflation and a poor indicator of Character Monetary Policy .En el presente trabajo de investigación se analizó la hipótesis de Fisher para el caso peruano durante el periodo 1995-2013, a partir de la información trimestral de la tasa de interés interbancaria anual y de la tasa de inflación subyacente anual. Los resultados muestran que la tasa de interés interbancaria anual y la tasa de inflación subyacente anual poseen raíz unitaria en niveles, por lo que dichas series son integradas de orden uno, evidenciando una relación de cointegración o relación de largo plazo, dando lugar a que los cambios de la inflación subyacente sobre la tasa de interés nominal se presenten de forma completa. De esta manera, los resultados sugieren que para el periodo 1995-2013 los incrementos en la inflación en el largo plazo (18 años) se transmiten proporcionalmente sobre la tasa de interés nominal. Por lo tanto, la tasa de interés nominal podría ser un buen predictor del comportamiento de la inflación futura y un mal indicador del carácter de política monetaria.