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Análisis técnico aplicado a los mercados latinoamericanos

Universidad de Chile. Repositorio Académico

 
Título Análisis técnico aplicado a los mercados latinoamericanos
 
Autor Ormazábal Caris, Claudio
 
Contribuidor Ruiz Vergara, José Luis
Escuela Postgrado, Economía y Negocios
 
Tema Análisis de series de tiempo
Indice de precios selectivo de acciones
América Latina
Análisis técnico
 
Descripción Tesis para optar al grado de Magíster en Finanzas
Autor no autoriza el acceso a texto completo de su tesis en el
Portal de Tesis Electrónicas de la U. de Chile.
El presente trabajo tiene como finalidad estudiar la efectividad de las principales herramientas utilizadas en el análisis técnico aplicadas al principal índice bursátil de cinco países latinoamericanos, estos son el IPSA de Chile, BOVESPA de Brasil, MERVAL de Argentina, IGBC de Colombia e IGBVL de Perú. Las reglas aplicadas serán medias móviles simples con distintos periodos de tiempo y osciladores, tales como RSI, %R y %K. Para estimar el nivel de eficiencia se trabajó con series de precios diarios de cada índice, correspondientes al periodo comprendido entre el 30 de octubre de 2008 y 30 de octubre de 2013, utilizando así cinco años de muestra el cuál se separará en dos periodos, exactamente a la mitad de los cinco años para tener obtener mayor consistencia en los resultados. Se aplicó el test de rachas para analizar el random walk de los índices, rechazándose la hipótesis nula de aleatoriedad en cuatro de los cinco casos. Los resultados muestran que considerando los costos de transacción, en el periodo completo de estudio, ninguna estrategia activa de inversión fue capaz de superar la rentabilidad generada por la estrategia buy and hold, mientras que al dividir la muestra por periodos, en el primero de ellos no se obtuvo apoyo para el uso de las medias móviles como herramienta a la hora de aprovechar la tendencia alcista de los mercados, mientras que para el segundo periodo de tendencia lateral se obtuvieron rentabilidades mayores a la estrategia pasiva por medio de los osciladores RSI y %K.
 
Fecha 2014-11-24T22:18:08Z
2014-11-24T22:18:08Z
2014-06
 
Tipo Tesis
 
Enlace http://repositorio.uchile.cl/handle/2250/117557
 
Idioma es
 
Publicador Universidad de Chile