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Aplicación de bicorrelación cruzada al rendimiento diario del precio del café
Fecha
2013-03Registro en:
Contaduría y Administración Vol. 58, Núm. 1, enero-marzo 2013
0186-1042
ESE
Autor
Porras Serrano, Jesús
Sandoval Bravo, Salvador
Coronado Ramírez, Semei Leopoldo
Institución
Resumen
En este trabajo se utiliza la metodología de bicorrelación cruza¬da, la cual permite capturar periodos de trascendencia no lineal por medio de funciones ventana y momentos de tercer orden. Esto se aplicó al retorno de cuatro series de commodities del café (arábica colombiano, suave, brasileño y otras) que cotiza en el mercado de Nueva York durante el periodo del 20 de ju¬nio de 1997 al 27 de octubre de 2010. Los resultados muestran que existe una bicorrelación entre las cuatro series, donde el líder es el café tipo brasileño y hay una menor bicorrelación en los otros, lo que complica las decisiones de los inversionistas en este tipo de series.